БКС: доллар притормозил, но это не предел

Доллар продолжает рост на российском валютном рынке. Однако уже появились первые признаки торможения. Поводом для роста американской валюты сегодня опять выступила нефть.  

Валерий Дмитриев, эксперт БКС Экспресс: «Доллар продолжает рост на российском валютном рынке. Однако уже появились первые признаки торможения. Поводом для роста американской валюты сегодня опять выступила нефть — после выхода вчерашних данных о запасах энергоносителей в США (нефть +2,2 млн барр.) BRENT уже пробует на прочность отметку в $101 за барр. Ближайшая поддержка в районе $100,70. К 12.45 мск американская валюта торгуется на уровне 33,80 руб., прибавляя почти 1%. Причиной очередного пессимизма на рынках вчера послужила американская статистика, которая свалила на отрицательную территорию европейские и российские рынки после неудачной попытки роста. С технической точки зрения, препятствием для доллара выступила отметка в 33,78 руб., где проходит линия от максимумов декабря 2010 и октября 2011 года. Внутридневной максимум пока зафиксирован на 33,8999, т.е. вблизи психологической отметки в 34 руб. — по аналогии с максимумом октября прошлого года — 32,8999 руб., от которого началось месячное снижение и формирование 8-мес. нисходящего канала. Но стоит отметить, что аналогии на финансовых рынках часто хромают. Тем более что линия сопротивления не трендовая и вероятность, что она остановит продвижение доллара, мала. Хотя доллар вполне может подкорректироваться к отметкам в 33,20, 32,90 и 32,50 руб. Однако линия не трендовая, поэтому вряд ли окажет серьезное сопротивление. Более сильное сопротивление находится чуть выше, где проходит верхняя проекция трендовой линии от минимумов прошлого и текущего годов. Эту линию можно считать верхней границей 10-мес. восходящего канала. На следующей неделе эта граница пересекается с уровнем 61,8%-ного расширения Фибоначчи от второй волны снижения доллара. Отметка в 34,50 руб. Из фундаментальных факторов, которые станут катализатором того или иного движения сегодня, будут данные по рынку труда в США.
В пятницу российский рынок торгуется на отрицательной территории. К одной беде, росту доллара, добавляется еще один неприятный момент — BRENT на нефтяном рынке тестирует отметку в $100 за барр. Поводом для очередного пессимизма как всегда выступила Европа, где представитель испанского регулятора заявил, что судьба евро под угрозой и решится в течение нескольких недель. В дополнение ко всему негативными факторами выступают закрытие американских площадок в минусе после выхода слабых данных по рынку труда и очередное снижение деловой активности в Китае, где официальный PMI вплотную подошел к ключевой отметке 50 пунктов (50,4 ждали 52). Не стоит забывать и о планах Саудовской Аравии уронить рынок нефти до уровня $60.

Нам в такой обстановке негоже расти, даже несмотря на продолжение роста доллара. Кстати, „американец“ сегодня дрогнул на валютном рынке перед взятием высоты в 34 руб. (внутридневной минимум пока зафиксирован на уровне 34,0225 руб.). Под сильным давлением остается российская электроэнергетика, у которой в большинстве своем валютные долги, но рублевая выручка. Темпы роста тарифов, предложенные ФСТ, не устраивают многих энергетиков. В результате ФСК ЕЭС теряет 4,26%, а „Холдинг МРСК“ — 3,80%. Лучше рынка торгуются „РусГидро“ (+0,05%) и „Э.ОН Россия“.

Сбербанк, несмотря на проводимое ГОСА, транслирующееся в Интернете, на котором заявлено о сильных результатах деятельности, теряет 2,06%, „префы“ тоже стали никому не нужны (-3,94%). Нефтянка выглядит чуть лучше рынка, в плюсе „Газпром“ (+0,41%). ВР по данным иностранных СМИ получила предложение от одной из российских госкомпаний о покупке ее доли в ТНК-ВР (-9,62%). Правда, источник в ВР не уточнил, был ли это „Газпром“ или „Роснефть“ (-1,73%). Сильный рост против рынка демонстрирует „Лукойл“ (+1,16%)».